Trading Commodity Options Beginners

Beginner039s Guide To Trading Futures: Bewertung von Futures Sobald Sie entschieden haben, welche Futures-Markt ist das Richtige für Sie und haben ein Konto mit einem geeigneten Broker, der nächste Schritt ist es, den Markt zu bewerten. Wie bei den meisten Finanzmärkten gibt es zwei Haupttypen von Werkzeugen, die Händler nutzen, um Futures zu analysieren: Fundamentalanalyse und technische Analyse. Wir werden nun einen Blick darauf werfen. Fundamentalanalyse 13Fundamentalanalyse beinhaltet die Erforschung der zugrundeliegenden Faktoren, die das Preisniveau eines finanziellen Vermögenswerts oder einer Ware bestimmen. Die Art der Analyse, die Sie ausführen möchten, hängt stark davon ab, auf welchen Futures-Markt Sie investieren. Beispielsweise wenn Sie sich entscheiden, Futures auf Treasury Bonds zu handeln, möchten Sie die grundlegenden Faktoren analysieren, die die Anleihenkurse antreiben. Dazu gehören das Niveau und die Richtung der Wirtschaftstätigkeit, die Geldpolitik der US-Notenbank, das Angebot und die Nachfrage, die Stimmung der Anleger und die täglichen Wirtschafts - und Pressemitteilungen. Auf der anderen Seite würden Händler von Futures-Kontrakten auf Mais weit mehr daran interessiert, die Analyse von Wetterberichten, Details über die Anbaufläche und Ernteerträge, die Lieferung von alternativen Getreide und die Versandkosten zu analysieren. 13Bei den beiden vorgenannten kurzen Beispielen sollte klargestellt werden, dass fundamentale Analysen zwischen verschiedenen Terminmärkten stark variieren und dass ein Markt tatsächlich nur wenig gemeinsam mit einem anderen Markt haben kann. Das ist, warum viele Händler ihre Aufmerksamkeit auf nur ein oder zwei Futures-Märkte konzentrieren. Auf diese Weise können sie ihre Anstrengungen auf die Entwicklung von scharfen analytischen Fähigkeiten für sagen, den Ölmarkt zu konzentrieren, während zur gleichen Zeit entwickeln Erfahrungen im Handel, die Ware. Schnelles Umschalten von einem Futures-Markt zu einem anderen, sucht zu handeln, je nachdem, welche ist die volatilste oder beliebt zu einem bestimmten Zeitpunkt, ist unwahrscheinlich, dass ein erfolgreicher Ansatz, vor allem, wenn Sie grundlegende Analyse verwenden. Unabhängig davon, auf welchen Markt Sie sich konzentrieren, ist es wichtig zu erkennen, dass Sie wahrscheinlich zumindest einen gewissen Informationsnachteil gegenüber anderen Marktteilnehmern haben werden. Es gibt zwei Haupttypen von Marktteilnehmern: Spekulanten und Hecken. Spekulanten versuchen, auf der rechten Seite der Kursbewegungen zu profitieren, während Hedger versuchen, das mit zukünftigen Kursbewegungen verbundene Risiko aus ihrem Geschäft zu entfernen. Während es in einigen Märkten (wie Aktien - oder Zinsfutures) theoretisch möglich ist, dass eine sehr gut informierte und engagierte Einzelperson nahezu so viele Informationen hat, wie sie eine Analyse als Bank oder institutioneller Investor durchführen kann, in einigen anderen Märkten Ist einfach nicht praktikabel. 13 Wenn Sie zum Beispiel Mais handeln, egal wie viele Berichte Sie über den Marktstatus lesen, ist es unwahrscheinlich, dass Sie die Grundlagen eines Maislandwirts in Iowa oder Nebraska haben, ganz zu schweigen von einem großen Landwirtschaftliche Unternehmen wie Monsanto. Ähnlich wie im Ölmarkt dürfte Exxon für die nächsten drei Monate ein besseres Gefühl für das Angebot und die Nachfrage auf dem Ölmarkt haben, als selbst der gut informierte Einzelhändler. Trotz dieser Informationsnachteile ist es wichtig, sich so gut wie möglich über den von Ihnen ausgewählten Markt zu informieren und gleichzeitig Ihre Vorteile zu maximieren. Denken Sie daran, Monsanto oder Exxon interessieren sich für die Absicherung ihrer Vorwärtsproduktion, nicht die Nutzung der täglichen Preisbewegungen, und sie sind auch so groß, dass ihr Handwerk kann schwerfällig. Als Individuum haben Sie die Fähigkeit, mehr flink und opportunistisch als einige größere Institutionen. 13 Unabhängig vom Markt, den Sie wählen, sollten Sie vor Beginn des Handels noch viel mehr über die zugrundeliegenden Fundamentaldaten und Marktbedingungen dieses Marktes erfahren, um Ihre Erfolgschancen zu maximieren. Technische Analyse 13Die zweite Hauptgruppe von Instrumenten, die zur Bewertung von Futures-Märkten verwendet werden, umfasst diejenigen, die unter die Überschrift der technischen Analyse fallen. Während die Fundamentalanalyse sich mit der Bestimmung des inneren Wertes eines Vermögenswertes beschäftigt, versucht die technische Analyse, künftige Preisaktionen durch die Bewertung früherer Preisbewegungen zu bestimmen. Während viele Marktteilnehmer nicht glauben, dass die Analyse von Diagrammen Hinweise auf zukünftige Entwicklungen liefert, gibt es auch viele Befürworter der technischen Analyse, vor allem bei kurzfristigen Händlern. 13Ein Vorteil der technischen Analyse ist, dass im Gegensatz zur fundamentalen Analyse viele der Charts und Werkzeuge, die technische Analytiker verwenden, von einem Markt zum nächsten transportiert werden können. Das bedeutet, dass es zwar immer noch Vorteile gibt, sich auf bestimmte Märkte zu konzentrieren, doch kann ein technischer Analytiker mehr Flexibilität als ein fundamentaler Analyst beim Umstieg von Markt zu Markt haben. 13Wenn Sie entscheiden, dass die technische Analyse für Sie die richtige ist. Ich ermutige Sie, so viel wie möglich über verschiedene Werkzeuge und Techniken zu lernen. Eine eingehende Diskussion dieser ist über den Rahmen dieses Leitfadens hinaus, aber ein guter Ausgangspunkt für weitere Informationen finden Sie in Investopedias technische Analyse Tutorial. 13 Unabhängig davon, ob Sie sich auf fundamentale oder technische Analysen konzentrieren, denken Sie daran, dass Sie sich nicht auf einen auf den vollständigen Ausschluss des anderen verlassen müssen. Sogar viele grundlegende Analytiker untersuchen Diagramme, um Eintragung und Ausgang Punkte für Handel zu bestimmen, die sie durch ihre Forschung entdeckt haben. Gleichermaßen achten auch Hardcore-Chartisten auf wichtige fundamentale Neuigkeiten sowie auf Angebots - und Nachfrageentwicklungen. (Egal, was ein Diagramm sagt, wenn ein Hurrikan alle großen Golfküstenölraffinerien abwischt, wird der Ölpreis wahrscheinlich steigen, weil das Angebot sinken wird.) Werkzeuge und Techniken Neben der fundamentalen und technischen Analyse gibt es eine Zahl Von anderen Werkzeugen und Techniken, die Ihnen helfen können, im Handel Futures. Das wichtigste ist das Risikomanagement. Wie wir bereits erwähnt haben, erhöht der Einsatz von Leverage im Futures-Handel sowohl die Belohnung als auch das Risiko. Um nicht durch unerwartete Marktbewegungen ausgelöscht zu werden, müssen Einzelpersonen ein strenges Risikomanagement praktizieren. Dies sollte immer ein Stop-Loss im Auge bei der Eingabe eines Handels. Diese Stop-Loss sollte ein Niveau, wo Sie den Handel verlassen und schneiden Sie Ihre Verluste, unabhängig davon, ob Sie noch an Ihre ursprüngliche Prämisse glauben. Vergessen Sie nicht, die berühmten Sprichwörter Märkte können irrational länger bleiben, als Sie können Lösungsmittel bleiben. Auch wenn Ihre ursprüngliche Prämisse letztlich richtig ist, können irrationale Marktverlagerungen an Ort und Stelle bleiben viel länger als sie sollten, und kann Ihr Kapital auszulöschen, vor allem, wenn Sie Hebel verwenden. 13Many Trader auch Platz körperliche Stop-Loss-Aufträge zum Zeitpunkt geben sie einen Handel. Diese Aufträge sind so ausgelegt, dass sie automatisch ausgeführt werden, wenn die gewählte Stufe verriegelt ist. 13Hinweis: Diese sind gut zu bedienen, aber sie sind nicht ausfallsicher, da in sehr volatilen Märkten Ihre Bestellung nicht auf Ihre gewünschte Ebene ausgeführt werden und Ihre Verluste könnte größer sein als beabsichtigt. Das letzte wichtige Risikomanagementinstrument ist die Diversifizierung. Dies bedeutet, dass Sie Ihr Kapital unter einer Reihe von kleinen Wetten innerhalb der Futures-Markt und über Zeit zu verbreiten. Denken Sie daran, investieren ist ein Marathon nicht ein Sprint. Diversifikation bedeutet auch, dass Trading-Futures nicht die Gesamtheit Ihres Investitionsprogramms sein sollten. Zusätzlich zu Ihrem Trading-Konto sollten Sie auch andere, längerfristige Investitionen, die Sie in einem anderen Stil und in verschiedenen Investment-Fahrzeuge zu halten. Ein weiteres Werkzeug, das Sie erwägen können, in Ihr Futures-Trading-Programm integrieren ist ein Software-Charting-Programm. Es gibt viele von diesen, und die Sie bevorzugen, ist weitgehend eine Frage des persönlichen Geschmacks. Wenn Sie in der Vergangenheit keine Chart-Pakete verwendet haben, finden Sie Informationen zu einigen von ihnen auf der Investopedias Trading Systems und dem Software-Hub. 13Fundamentale Analysten wollen auch sicherstellen, dass sie über die notwendigen Instrumente verfügen, um ihre Forschung durchzuführen. Zusätzlich zu allgemeinen Marktnachrichtenquellen wie dem Wall Street Journal oder den Barrons, werden Sie wahrscheinlich mehr spezifische Quellen finden, abhängig von den Märkten, die Sie wählen, um zu folgen. Zum Beispiel, wenn Sie in den Agrarmärkten tätig sind, werden Sie wahrscheinlich wollen, verbringen Sie eine angemessene Menge an Zeit nach und analysiert Berichte des US-Department of Agriculture ausgestellt. In ähnlicher Weise wollen die Energiehändler den OPEC-Verlautbarungen folgen und wahrscheinlich jährliche und vierteljährliche Berichte von großen Ölkonzernen wie Exxon (NYSE: XOM), BP (NYSE: BP) und Chevron (NYSE: CVX) lesen. Wieder als fundamentaler Analytiker, desto besser informiert Sie sind, desto besser wird Ihre Analyse sein. Was sind Optionen Die ultimative Beginner8217s Guide Commodity-Investitionen gibt es seit Jahrzehnten, aber es war erst vor kurzem, dass ihre Popularität hat sich auf die breite Öffentlichkeit. Es wird nun allgemein empfohlen, dass Anleger von 5 bis 10 ihres Kapitals für eine Rohstoffallokation beiseite legen, da diese harten Anlagen im Allgemeinen unkorrelierte Renditen bieten, die für die Diversifizierung wesentlich sind. Während viele Anleger Aktien, ETFs und Futures nutzen, um ihre Rohstoff-Exposure zu erhalten, können Optionskontrakte oft eine bessere Alternative zu nicht nur Ihre Rohstoff-Bestände sein, sondern für den Rest Ihres Portfolios sowie Jim Rogers Says: Buy Commodities Now, Oder Youll hassen sich später. Was sind Optionen Optionen sind das Recht, aber nicht die Verpflichtung zum Kauf oder Verkauf eines bestimmten Vermögenswertes zu einem festgelegten Preis zu einem festgelegten Datum. Einmal gekauft, haben Sie die Möglichkeit der Ausführung der Bestellung, aber Sie können immer lassen sie auslaufen ohne jede Art von Strafe oder Gegenreaktion. Optionen können auf einer angemessenen Menge an Aktien sowie eine Vielzahl von Rohstoffen verwendet werden, um spekulative Wetten zu machen oder um Risiken zu sichern. Beachten Sie, dass, während diese verwendet werden, um das Risiko zu mildern, kann unsachgemäße Verwendung tatsächlich zu mehr Risiko in einer zugrunde liegenden Position führen, also immer mit Vorsicht vorgehen. Es gibt eine Vielzahl von Optionen Stile, die Investoren nutzen können, aber die beiden prominentesten, bei weitem sind Anrufe und Puts. Anrufe gegen Puts Beginnend mit Anrufen sind dies Optionen, die dem Eigentümer das Recht geben, ein bestimmtes Asset zu einem festgelegten Preis zu einem festgelegten Datum zu kaufen. Denken Sie daran, wie lange gehen in der zugrunde liegenden Ware, wie Sie immer wollen, dass der Preis der Underlier zu erhöhen. Um Ihnen ein Beispiel für einen Call-Vertrag, let8217s sagen, dass Mais-Futures derzeit für 2 handeln. Sie können eine Call-Option für einen bestimmten Preis kaufen (we8217ll sagen 3 für Einfachheit) auf eine vorgegebene Fälligkeit. Maispreise steigen dann auf 4 und Ihre Wahl ist jetzt 8220in das money8221, wie Sie es für einen Profit ausführen können. Angenommen, Ihre Option ist nicht abgelaufen, haben Sie jetzt das Recht, Mais-Futures für 3 kaufen, obwohl sie 4 wert sind, sofort die Schaffung von Wert beim Kauf siehe auch Was ist Deflation The Ultimate Anfänger Guide. Als nächstes kommen Putze, die Optionen sind, die dem Besitzer das Recht, ein bestimmtes Asset zu einem festgelegten Preis zu einem festgelegten Datum zu verkaufen geben. Ein Put sollte als eine Short-Position (und ist oft eine sicherere Alternative zu einem) gedacht werden, wie Sie auf eine Verringerung des Preises der underlier hoffen. Let8217s verwenden das gleiche Mais-Beispiel, mit Futures-Handel bei 2 wieder. Nur dieses Mal haben Sie einen Put für 1 gekauft. Zum Glück, Mais Preise gleiten, um nur 0,20 verlassen Sie in das Geld wieder. Sie haben nun die Möglichkeit, Mais-Futures für 1 zu verkaufen, obwohl sie nur einen Wert von nur 20 Cent wert sind. Es ist auch wichtig, sich daran zu erinnern, dass der Verkauf Ihrer Optionen kann eine angemessene Menge an Geld für kleinere Investoren. Kauf Optionen für 1.000 Barrel Öl kann nicht sehr nützlich sein, um jemanden mit einer kleinen Kapitalbasis, aber wenn Ihre Position gut funktioniert, gibt es immer jemanden bereit, die Option von Ihnen für eine Prämie kaufen. In der Tat, viele Investoren einfach Optionen, so dass sie wieder verkaufen können sie mit einem Gewinn, anstatt tatsächlich die Ausführung der Verträge siehe auch Die zehn Gebote der Commodity Investing. Beachten Sie, dass es auch mehrere andere Arten von Optionen Verträge, die ernstere Investoren wie Straddles, erwürgen, Eisen Kondor, Schmetterling und viele andere verwenden können. Wir würden sehr empfehlen, Sie beherrschen die Anrufe und legt, bevor Sie auf diese komplexeren Entscheidungen. Wer sollte Optionen verwenden Dies ist eine schwierige Frage zu beantworten. Um es einfach und einfach, nur diejenigen, die tatsächlich verstehen Optionen sollten sie verwenden. Während das scheint ziemlich offensichtlich, eine Reihe von Investoren dufble mit Optionen, ohne sie vollständig zu verstehen und oft am Ende mit einem sauren Handel. Wie bei Futures-Kontrakten sollten nur diejenigen, die ihre Komplexität und ihre Risiken voll einschätzen, handeln. Der Besitz dieser Verträge erfordert eine konsistente Verwaltung und ein wachsames Auge, wie eine Position kann in einer Angelegenheit von Stunden zu entwirren. Wenn es darum geht, Rohstoffe, Futures-Kontrakte sind schwierig, auf eigene Faust zu verwalten, werfen Optionen auf, und you8217ve bekommen Sie eine heftige Investition. Mit Optionen auf Futures ist für die obere Echelon der Händler, die versierte mit beiden Futures und Optionen für sich allein vorbehalten. Davon abgesehen, kann die Verwendung von Optionen oft eine bessere Art und Weise der Aufrechterhaltung Rohstoff-Exposition, wie sie das Risiko reduzieren kann, wenn sie ordnungsgemäß durchgeführt Siehe auch Warnung: Ignorieren Bill Brutto-hart Geldvorhersage auf eigene Gefahr. Die Börsen Im Folgenden skizzieren wir einige der beliebtesten Rohstoffbörsen in der Welt, um Ihnen zu helfen, den besten Platz zu finden, um Optionen zu nutzen. Chicago Mercantile Exchange (CME): Die CME ist eine Finanz - und Commodity-Derivat-Handelsplattform mit Hauptsitz in Chicago. Ursprünglich im Jahre 1898 als Chicago Butter und Egg Board gegründet, hat die CME eine der größten Optionen und Futures-Line-up von jedem Austausch in der Welt. Das CME bietet Verträge aller Art, einschließlich Landwirtschaft, Kredit, Wirtschaftsereignisse, Aktienindex, FX, Zinssätze und andere Futures / Optionen Investments. Das CME befindet sich im Besitz der CME-Gruppe. Chicago Board of Trade (CBOT): Das im Jahre 1848 gegründete CBOT ist die älteste Futures - / Optionshandelsbörse der Welt. Der Exchange bietet mehr als 50 verschiedene Futures - und Optionskontrakte für Investoren, die sich über eine Reihe von Assetklassen erstrecken. Ab 2007 gilt die CBOT als Tochtergesellschaft der CME-Gruppe siehe auch 50 Möglichkeiten, in der Landwirtschaft zu investieren. New York Mercantile Exchange (NYMEX): Die NYMEX ist die weltweit größte physische Rohstoff-Futures-Börse und bietet eine Vielzahl von Produkten an. Commodity Exchange Inc. (COMEX) ist auch als Geschäftsbereich der NYMEX tätig und ist am besten bekannt für das Engagement in verschiedenen Metallverträgen. Die beiden Divisionen kamen Ende 2006 hinzu und wurden Anfang 2008 von der CME Group erworben. Offenlegung: Keine Positionen zum Zeitpunkt des Schreibens. Commodity HQ ist kein Anlageberater, und jeder von Commodity HQ veröffentlichte Inhalt stellt keine individuelle Anlageberatung dar. Die hier angebotenen Meinungen sind keine personalisierten Empfehlungen zum Kauf, Verkauf oder Halten von Wertpapieren oder Anlagevermögen. Lesen Sie hier den vollständigen Haftungsausschluss. Verwandte Nachrichten StoriesTop 4 Optionen Strategien für Anfänger Optionen sind hervorragende Werkzeuge für den Handel und das Risikomanagement, aber das Finden der richtigen Strategie ist der Schlüssel zur Verwendung dieser Tools zu Ihrem Vorteil. Anfänger haben mehrere Optionen bei der Auswahl einer Strategie, aber zuerst sollten Sie verstehen, welche Optionen sind und wie sie funktionieren. Eine Option gewährt dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem bestimmten Preis vor oder vor seinem Verfallsdatum zu kaufen oder zu verkaufen. Es gibt zwei Arten von Optionen: einen Aufruf, der dem Inhaber das Recht gibt, die Option zu kaufen, und einen Put, der seinem Inhaber das Recht gibt, die Option zu verkaufen. Ein Call ist in-the-money, wenn sein Basispreis (der Kurs, zu dem ein Vertrag ausgeübt werden kann) geringer ist als der zugrunde liegende Kurs, wenn der Basispreis dem Kurs des Basiswertes und des Out-of - Wenn der Basispreis höher ist als der Basiswert. Das umgekehrte gilt für puts. Wenn Sie eine Option kaufen, ist Ihr Ausmaß auf den optionrsquos Preis oder Prämie beschränkt. Wenn Sie eine nackte Option verkaufen, ist Ihr Verlustrisiko theoretisch unbegrenzt. Optionen können verwendet werden, um eine bestehende Position abzusichern, ein Richtungsspiel einzuleiten oder bei bestimmten Spread-Strategien die Richtung der Volatilität vorherzusagen. Optionen können Ihnen helfen, das genaue Risiko, das Sie in einer Position zu nehmen. Das Risiko hängt von Streik, Volatilität und Zeitwert ab. Egal, welche Strategie sie verwenden, neue Optionen Trader müssen auf die strategische Nutzung von Hebelwirkung konzentrieren, sagt Kevin Cook, Optionen Trainer bei ONN TV. LdquoBeing systematisch und wahrscheinlichkeitsorientiert zahlt sich stark auf lange Sicht, rdquo er sagt, beraten, dass anstelle des Kaufs out-of-the-money-Optionen, nur weil sie billig sind, sollten neue Händler auf eine engere-to-the-money-Option zu suchen Die eine höhere Erfolgswahrscheinlichkeit aufweisen. Er gibt dieses Beispiel: Wenn Sie bullish auf Gold und wollen die GLD Exchange Traded Fund, die derzeit auf 111,00 zu handeln, anstatt zu verbringen 45 Cent auf den Juni 125 Anruf auf der Suche nach einem Home-Run, haben Sie eine größere Chance Der Gewinne durch den Kauf der Juni 110/111 Call verbreiten für 55cent. Die Auswahl der richtigen Optionen Strategie zu verwenden, hängt von Ihrer Markt-Meinung und was Ihr Ziel ist. Covered Call Bei einem gedeckten Call (auch als Buy-Write bezeichnet) halten Sie eine Long-Position in einem Basiswert und verkaufen einen Call gegen den Basiswert. Ihre Marktmeinung wäre neutral zu bullish auf den zugrunde liegenden Vermögenswert. Auf dem Risiko vs Belohnung vorne ist Ihr maximaler Gewinn begrenzt und Ihr maximaler Verlust ist erheblich. Wenn die Volatilität ansteigt, hat sie einen negativen Effekt, und wenn sie abnimmt, hat sie einen positiven Effekt. Wenn die zugrunde liegenden bewegt sich gegen Sie, die kurzen Anrufe versetzen einige Ihrer Verlust. Händler werden diese Strategie häufig nutzen, um die Gesamtmarktrendite mit verringerter Volatilität zu erreichen. In Verbindung stehende Artikel